Финансовые бонусы от ESG.

Внедрение принципов ESG дает российским компаниям не только плюс к репутации, но и доступ к новым финансовым продуктам
Помимо репутационных плюсов, бизнес получает и финансовые. Например, ESG-рейтинг может стать основой для структурирования кредита с привязкой к показателям устойчивого развития.
По данным исследования Deloitte, в первом полугодии 2021 г. больше половины опрошенных компаний (52%) сообщили, что их текущие стратегии в той или иной форме уже включают в себя принципы ESG. Учитывая рыночные тенденции и ожидания инвесторов, а также всё более амбициозную климатическую риторику, в том числе, на федеральном уровне, можно ожидать, что в 2022 г. доля таких компаний продолжит увеличиваться.
Крупнейшие банки мира и России уже внедрили в кредитный процесс ESG-оценку компаний. Например, Росбанк давно и успешно применяет внутреннюю систему ESRM (Environmental and Social Risk Management) в кредитном процессе. Использование ESRM позволяет оценить репутационные риски работы с компаниями из разных секторов экономики, а также более полно оценить кредитные риски, возникающие под воздействием ESG трендов в отношении деятельности клиентов и конкретных сделок.
У компаний, работающих по принципам ESG, появляются несомненные преимущества. Помимо более привлекательной ставки (например, скидки за достижение ESG-KPI, к которым привязан кредит), клиент получает значимые коммуникационные и репутационные преимущества. Компания, привлекающая инструменты ответственного финансирования от международного банка, получает своего рода "знак качества" — то есть подтверждение того, что её стратегия и успехи в области устойчивого развития соответствуют международным стандартам и лучшим практикам. А это, в свою очередь, дает преимущества в области PR, GR, работы с инвесторами, а также улучшает имидж компании в глазах сотрудников и кандидатов, позволяя находить и удерживать таланты.
Помимо репутационных плюсов, бизнес получает и финансовые. Например, ESG-рейтинг может стать основой для структурирования кредита с привязкой к показателям устойчивого развития. В этом случае при условии получения рейтинга или достижения его высоких значений, компания может рассчитывать на некоторое снижение ставки. Как правило, оно носит символическое значение: исходя из рыночной практики, "скидка" может составлять 10-15 базисных пунктов. При этом рейтинг – не must-have для получения ответственного финансирования. Да, на его основе может быть структурирован кредит, привязанный к показателям УР, но чаще всего компания получает его, чтобы соответствовать ожиданиям инвесторов. И уже затем может использовать для получения SLL-кредита.
Российские банки готовы поддерживать как ESG-стратегии компании в целом, так и отдельные "зелёные" или социальные проекты в рамках реализации такой стратегии. В 2021 г. Росбанк реализовал три знаковых сделки, нацеленных на реализацию ESG-целей. Так, в мае Росбанк выступил одним из соорганизаторов размещения 74-го выпуска Городского облигационного займа Москвы. Для рынка это дебютный выпуск "зеленых" облигаций субъекта Российской Федерации. Средства от выпуска направляются на финансирование проектов, обеспечивающих снижение выбросов загрязняющих веществ и парниковых газов от автотранспорта: постепенную замену автобусного парка на электробусы и строительство Большой кольцевой линии метро. Кроме того, Societe Generale, включая Росбанк, выступила одним из координаторов по устойчивому развитию в кредите, привязанном к показателям устойчивого развития, для компании Уралкалий. KPI, к которым привязан кредит, охватывают как вопросы экологии, так и безопасности деятельности компании. А в октябре 2021 года Росбанк стал участником первого в России синдицированного SLL-кредита для финансового института – Московского кредитного банка (МКБ). KPI, взятые на себя банком, включают наращивание объемов собственного финансирования в области устойчивого развития, сокращение потребления электроэнергии и сертификацию внедряемой интегрированной системы менеджмента в соответствии с международными стандартами ISO 14001, ISO 45001, ISO 50001. Все KPI полностью соответствуют Стратегии устойчивого развития МКБ, принятой в июле 2021 года.
Те компании, которые не готовы следовать основным направлениям ESG, напротив, могут получить отказ в поддержке банков и инвесторов. У группы Societe Generale есть двенадцать отраслевых политик, регулирующих основные принципы работы с наиболее сложными или неоднозначными с социальной и экологической точки зрения отраслями – от сельского хозяйства и металлургии до оборонного сектора и атомной энергетики. Так, помимо отказа от финансирования новых проектов и постепенного выхода из существующего портфеля проектов в энергическом угле к 2030 году в странах ЕС и ОЭСР и к 2040 году во всем мире, Societe Generale, включая Росбанк, взяла на себя обязательства отказаться от финансирования деятельности, связанной с разведкой и добычей нетрадиционных углеводородов. Речь идёт о таких ресурсах, как сланцевая нефть и газ, нефтеносные пески, сверхтяжелые углеводороды, арктическая нефть, а также нефть из эквадорской части Амазонского бассейна.